策略分类研究 当前位置所在:首页弘酬研究策略分类研究

资产配置模型-均值方差模型的诞生与优化

资产配置在投资决策中的重要地位越来越为投资者所重视,国外学者研究也证明,资产配置对投资收益起着决定性的作用,如William Sharpe在其1988年的研究指出,资产配置是投资决策中最为重要的部分。Brinson,Hood和Beebower在1986年的研究也证明,资产配置决定了投资组合收益方差的91.5%。

2018-03-07

“全天候”风险平价策略并不适合中国市场

2017年发行的首批公募FOF中,嘉实领航资产配置混合型FOF,南方全天候策略混合型FOF,泰达宏利全能优选混合型FOF采用了风险平价策略。

2018-01-15

大类资产配置的核心基石——全天候配置策略和风险平价模型

雷·达里奥(RayDalio)是全球对冲基金界最有才华最有个性的人之一。他一手创办的全球最大对冲基金桥水公司(Bridgewater Associates)在2016年以49亿美元净收益的成绩高居全美对冲基金的榜首,成为最有利可图的对冲基金。而与之相较的是,著名的索罗斯基金去年亏损奖金10亿美元,鲍尔森基金则亏损高达30亿美元。2016年对于对冲基金而言,绝算不上是一段美好的甜蜜岁月,但即使在一片惨淡之中,桥水基金仍能笑傲江湖。

2017-06-14