策略分类研究 当前位置所在:首页弘酬研究策略分类研究

期货市场趋势图表周报

发布时间:2021-02-04

  • 趋势强度

图片1.png

      

   根据市场趋势分值图显示,除原油依旧维持在强势多头趋势外,镍,棉花,玉米,大豆,股指都由多转空。黄金、铝,南华商品指数继续处于空头趋势,橡胶继续横盘状态,整体商品市场的趋势强度得分为2.09分,趋势强度进一步下降。


  • 均线斜率


图片2.png


   

    CTA斜率图则是对趋势分值图作为补充,根据上图我们发现股指期货的趋势强度仍在稳步上升,当前商品期货市场虽仍处于强趋势阶段,但趋势强度略有下降,对中长周期的CTA策略略有影响。



  • 趋势稳定性

图片3.png

 

       

   根据市场趋势稳定图显示,螺纹钢的趋势稳定性逐渐恢复正常,橡胶的趋势稳定性大幅下降,同时铜、股指、农产品的趋势稳定性也有所下降,黄金的趋势稳定性继续加强,,整体市场的稳定性相较上一周下滑幅度较大。



  • 总结


    

   当前期货市场多数品种已经开始趋势反转由多转空,且趋势稳定性大幅下滑,短期波动加大,应注意风险。

  • 图表说明


A. 趋势分值图


我们对趋势进行打分,1-5分(也包括-1到-5分),正数为多头趋势,负数为空头趋势,对应为趋势转折的5个步骤(以多头为例,空头以此类推):

1. 破线(收盘价 > EMA20)

2. 拐头(满足1的条件下,今SMA20 > 昨SMA20)

3. 交叉(满足2的条件下,SMA20 > SMA60)

4. 排列(满足3的条件下,SMA60 > SMA120)

5. 乖离(满足4的条件下,乖离率大于阀值)



B. 均线斜率图


通过计算20日移动均线的斜率我们可以对趋势分值进行补充,来判断当前趋势是否强势


C. 趋势稳定图


经验模态分解(Empirical Mode Decomposition,简称EMD)是一种依据数据自身特征来进行信号分解的方法,适用于非平稳和非线性信号的分析。对于金融时间序列,我们可以通过经验模态分解将其分为波动部分和趋势部分。波动部分表示股价的随机游走和市场平衡的特性;信号部分代表人为的决定性行为,显示了市场的趋势性,或者说非平衡特性。换句话说,当波动/趋势能量比值较大时,价格的随机性较强,市场多呈现出震荡形态;而此能量比值较小时,市场趋势较为显著。在市场趋势比较强烈的时候,可以顺势建仓进行盈利。

因此在评价期货趋势稳定性上,我们采用信噪比的方式来展现,具体算法为波动部分的标准差与金融时间序列的标准差之比,信噪比越低就代表着,趋势强度越稳定。